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ブラックロックのゴールドファンドについて語りましょう。(9)

by hogefujiさん(0), 11/02/09 17:18 掲示板に投稿 お気に入り登録 削除依頼
いよいよ？ついに？日本にも上陸しました！

ブラックロック・ゴールド・ファンドとは！？

以下みずほ証券のHPから引用します。
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当ファンドは金の採掘・精錬等を行う金鉱企業の株式（金鉱株）に投資します。金鉱株は金の価値と企業の価値を反映したダイナミックな値動きとなる傾向があります。
金の魅力とは
1. 信用リスクに強い資産

金は「世界共通の資産」として価値を持っています。株や債券とは異なり、そのもの自体に信用があることから、世界的な政情不安や紛争など地政学リスクが高まるといった有事の際には資産の逃避先として、注目される傾向にあります。
2. 希少性の高さ

金は金貨、宝飾品の他、コンピュータ、携帯電話などに使用されており、必要不可欠な金属です。一方、世界の金の埋蔵量は約7.6万トン、可採年数は約30年とされ、希少価値の高い資源です。

出所：GFMS Gold Survey 2010 埋蔵量は2008年末
3. すそ野の広がりを見せる金投資

これまでの金の現物投資に加え、金ETFの登場で年金基金の資金が金市場に流入、また、新興国の外貨準備高における金保有比率が高まる可能性など、新たな投資需要から金投資のすそ野の広がりが期待されます。
金鉱株の特徴
1. 金価格の変動により期待される収益機会

金鉱企業の収益は金価格が上昇すれば増加し、下落すれば減少する傾向にあります。そのため、金鉱株は長期的に見ると、金価格と似た値動きとなる傾向にあります。

日本国内でのとりあつかいはみずほ証券と横浜銀行です。
http://www.boy.co.jp/kojin/tameru/toushin/lineup/d-48311032.html
http://www.mizuho-sc.com/product/toushin/fund_blackrock_gold.html
No.1 by トムさん(8)   11/02/15 21:08 Good: 0 Good票を投票する 掲示板に投稿 削除依頼
どうやら、金に直接投資をするのとは異なるようですね。

調べてみたら、こんなサイトがありました。
かなりわかりやすく解説されています。

http://k2investment.blog26.fc2.com/blog-entry-1218.html

[要点]
①ブラックロック社が、オフショアでは長く運用されているこの『ブラックロック・ゴールド・ファンド』を日本でも組成して、新しくみずほ証券や横浜銀行などで販売を始めました（当然、オフショアのオリジナルのファンドよりも信託報酬、購入手数料などが高いです）。

②何が良いかというと、金鉱株へ投資できる資産だということ。金じゃないの？と思われると思いますが、金（ゴールド）そのものではありません。「金鉱株」です。

「金」と「金鉱株」で何が違うのかというと、「金」はコモディティ（商品）そのものですから、金の価格そのものに投資することができます。しかし「金鉱株」ということはあくまで株です。金価格が上がるだけではなく、株価が上昇しなければ意味がありません。

③その金鉱株と金の価格の相関関係（連動性）がこちら。ほぼ連動しています。
そして違う点がボラティリティ（変動率）。こちらの下記例でいうと、金価格が8%上昇した場合、金鉱株の利益は25%も上昇することになります。上昇するときだけのことを書いてありますが、これは当然金価格が下落した場合は、同様に下落率も高くなります。要するにリスクが大きいということですね。

という感じ。金の将来性、安定性＋ハイリターンが望める？といったところでしょうか。
No.2 by 伝説の為替ディーラーさん(0)   11/02/23 10:00 Good: 0 Good票を投票する 掲示板に投稿 削除依頼
ブラックロックに限りませんが、金銀連動のETFも非常に人気があるよね。
金価格の中期の上昇幅は安定的だから。

ソロスも買い増しているようです。

以下、ブルームバーグから。

ソロス・ファンド・マネジメントが、金連動型ＥＴＦ（上場投資信託）としては最大の「ＳＰＤＲゴールド・トラスト」の持ち高を2009年10－12月（第４四半期）に２倍以上に増やしたことが、米証券取引委員会（ＳＥＣ）のデータで明らかになった。
　　データによると、ＳＰＤＲゴールド・トラストの持ち高は12月末時点で617万8000株と、９月末時点の245万株から増加。投資額は６億6300万ドル（約600億円）相当だった。
No.3 by jibunbankさん(0)   11/02/23 10:03 Good: 0 Good票を投票する 掲示板に投稿 削除依頼
>>2
SPDRゴールド・トラストというのは、東証に上場している下記と同一でしょうかね？

http://www.spdrgoldshares.com/sites/jp_ja/shares/
http://stocks.finance.yahoo.co.jp/stocks/detail/?code=1326.t

東証に上場しているのは、【1326】SPDRゴールド･シェア　という名前ですが。
No.4 by 伝説の為替ディーラーさん(0)   11/03/03 21:23 Good: 0 Good票を投票する 掲示板に投稿 削除依頼
>>3
ほぼ同様の商品です。
No.5 by やおさん(0)   11/05/03 09:43 Good: 0 Good票を投票する 掲示板に投稿 削除依頼
大地震、大津波、原発問題、、、日本株をもっていることはイコール、リスク資産を保有し続けること。

金を持つのがもっとも資産防衛としては手堅いですよ。

海外投資といっても、海外株やファンドに投資するだけが脳ではないです。
海外投資とは、
・日本国内投資だけだとアンバランスなので海外資産にも投資をしましょう。
・海外だと利回りが魅力的な金融資産があるので投資をしましょう。

アンバランスさを解消する金融資産として金ないしは金と連動したファンドを買うのは資産防衛策としては悪い選択肢ではないです。もちろん１００％金投資をすると、アンバランスですがね。
No.6 by ぼりすさん(1)   11/07/07 02:55 Good: 0 Good票を投票する 掲示板に投稿 削除依頼
ゴールドはファンドでもつと何かいいことあるのかな？

現物を持つことが本当の意味での資産保全になるのだよ。

そこを間違えたらあかんぜよ。

金相場にレバレッジをかけた投資商品とか、金の価格に連動したファンドとかじゃなく、現物を持つ、それが本当の資産家がやることです。

イラクの富裕層難民も財産をゴールドに変え、ゴールドを持って祖国を逃れるのです。
No.7 by ミキさん(28)   11/07/10 12:58 Good: 0 Good票を投票する 掲示板に投稿 削除依頼
>6

金はその存在自体がバブルですよ。
貨幣に本質的に価値がなくて金に本質的価値がある理由を聞きたいです。

貨幣に価値がなくなれば金の価値がなくなる可能性だってある。

サービス業が盛んな時代なのですから、価値＝物という考え方は、
あまりに盲目的だと思いますよ。

金は希少性ぐらいしか価値はない。
しかし希少性というの商取引が活発でないと意味はない。
資本主義の中でしか価値はなく、資本主義の危機とともに価値を高め、
資本主義の復活、または終わりとともに消えて行く。

金は輝きが一瞬だからこそ美しいのかもしれないですね。

金は金本位制の観点から貨幣学と密接な関係があります。
貨幣学はあまり専門ではないですが、
ヒューム・ケインズ・あとはジョン・ローあたりを勉強するといいですよ。
レンテンマルクの奇跡とか、ちょっと浪漫ですね。
No.8 by aripayさん(0)   11/07/12 23:13 Good: 0 Good票を投票する 掲示板に投稿 削除依頼
金ってバブルだったんですね！

いやー、買わなくてよかった。

意味が無いバブルを買うなんてばかげていますよね！
No.9 by mutekingさん(0)   11/10/10 02:40 Good: 0 Good票を投票する 掲示板に投稿 削除依頼
ここ、面白いです。

ブラックロックのゴールドファンドでかなり儲けさせていただきました。笑

>>7 のように、屁理屈をおっしゃられる方もいますが、金には価値がある。全てのものの価値は当然時代背景や商取引の活発度に確かに依存する。

しかし金は数百年、いや数千年前から価値があり、無価値になったことはない。これほど安定的に信頼できるものはそんなにはないだろう。

>貨幣に本質的に価値がなくて金に本質的価値がある理由を聞きたいです。
貨幣にも本質的価値はある。ただし、金にも本質的価値がある。どちらがよりsureな本質性を持つかは、まぁ議論が長くなりそう。

No.6の方は、現物で持つこととファンドで持つことの違いを聞いていると思われる。金現物と貨幣の違いではなく。現物は、パソコンが壊れても通信・ネットワークがいかれても手元にある。ファンドの金はパソコンがないと手元に無いも同然。そこが違うところかな。ただし、現物の金は保管しないといけない。売るのにも少し手間がかかるというのがデメリットか。

ちなみに、ブラックロックのゴールドファンドは金現物に対しての投資じゃないけどね。
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